然而，2017因著股市造好，筆者在投資回報方面也是豐收，基本上與額外支出幾乎打和。
這個巧合筆者也看為是神的供應！
2017年恒生指數(大市, 亦即盈富基金)的回報是35%。
由年頭約22,000點, 升至年尾近30,000點。
假若持有100%盈富基金, 並由年頭持貨到年尾的話, 回報會是 (35% + 3%股息) ~ 38%年回報。
筆者今年的回報卻是跑輸大市, 因為盈富基金只佔Portfolio的10%左右,
並且筆者最大比重的公用股 (e.g. 中電) 在大市爆升的情況下是逆市而行。
然而, 筆者這年也有大概29%的回報,
對比起筆者10%年回報的目標、7%年回報的自我要求, 算是非常滿意。
以下總結一下2017下半年筆者在投資方面的動向。
盈富基金(2800.HK)
在大市升勢下, 筆者兩次沽出了盈富基金, 但沒有放棄持續月供,
目標是先行獲利回吐, 鎖定利潤。
第1次在8月中, 筆者在$28.35賣出, 平均買入價為$23.77, 盈利19.3%。
第2次在11月中, 筆者在$29.15賣出, 平均買入價為$24.23, 盈利20.3%
領展房託(0823.HK)
領展是極優質的企業, 因為持有實質物業收租, 能夠像公用股提供強大的防守力。
同時, 領展能對沖樓價, 領展的進取投資、進軍內地也讓領展成為具增長潛力的股票。
息率方面, 領展有3.5%, 而且每年都會遞長。
股價方面, 過往每年都有10%以上增幅, 並且在派息前會升高。
保守估算, 同時考慮息率與股價增長, 領展能輕鬆取得 7 - 10% 的年回報。
四字敝之: 攻守兼備。
2017的下半年, 領展漸漸成為筆者Portfolio中比重最大的成份股。
由4月至今, 平均買入價為 $61.9, 現價為$72.45。
8個月股價連股息, 回報達19.99%。
騰訊控股(0700.HK)
騰訊可謂今年股市的龍頭, 愈升愈有。
騰訊現時仍在急速增長期, 每季公布業績都有幾十%的增長, 這與已經成熟的中電等公用股截然不同。
因此, 只要騰訊的企業優勢不變, 並且中國對於大數據、WeChat Pay、WeChat、電競等需求和發展有增無減, 騰訊中長線會繼續增長。
筆者認為騰訊中長線(數以年計)股價能達$600。
然而, 筆者並沒有足夠資金投資騰訊。
所以經考量下, 筆者賣出中電、買入騰訊, 俗稱「換貨」。
騰訊平均買入價為$386.38, 現時股價為$406, 回報5.08%。
中電控股(0002.HK)
事先聲明, 中電仍是很優質的股票, 每年回報能輕易達 3 - 6%。
這絕對遠勝於銀行存款、iBond等。
然而, 在缺乏資金、有領展作防守、以及筆者尚算年輕的情況下,
經考量後筆者認為以一手中電換取一手騰訊更適合筆者的Portfolio,
務求在年輕時接受高一點的風險, 讓資產增值最大化。
重申, 騰訊的潛在回報高於中電, 但同時潛力風險也遠高於中電。
因為筆者的目的是取得資金, 所以並沒有在很好的價錢沽售中電。
第1次在8月中, 筆者在$84.7賣出, 平均買入價$73.44, 回報為15.3%
第2次在11月中, 筆者在$80,7賣出, 平均買入價$73.56, 回報為9.7%
第3次在12月中, 筆者在$79賣出, 平均買入價$73.57, 回報為7.4%
未來投資策略
未來投資策略預計集中在 盈富基金、領展、騰訊。
盈富基金等同大市, 可以確保不會跑輸大市, 是最佳的中鋒。
領展房託攻守兼備, 股價波動較少, 與樓價對沖, 是很好的後防。
騰訊雖然有波幅風險, 但增長強勁, 業務也算穩健, 是很好的前鋒。
3隻股票均以月供形式買入, 但策略上不同。
盈富基金考慮到恒生指幅的週期性。
在指數高時, 會降低月供金額、並會沽出部份獲利回吐, 少買多賣。
在指數低時, 會大幅調高月供金額, 多買少賣。
領展與騰訊則是採取長期持有策略,
除非急用錢或缺乏資金, 或者是企業優質因素變質, 否則採取只買不賣策略。
最後, 祝各位讀者早日財務自由！
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