2017年6月27日星期二

投資二年。小記

對大部份投資者/基金公司來說,個人Portfolio是最大最大的機密。
情形就好像Coca Cola 公司的可樂配方,因為一旦公布,就可以被複製。

不過,筆者正希望自己的Portfolio能被投資初學者參考、改良。

投資二年 (06/2015 - 06/2017)

2015年: 慘淡的一年 -- 短炒、坐艇
筆者第一隻接觸的股票是內銀股: 工商銀行 (1398.HK)。

起初因為輕易透過派息、股價波幅在短短數月內賺取數千元,所以迷上。(對大學無收入的我來說好多)
結果仍然想炒波幅,在股價平均 $5.00 時買入 (當時股價不算高),卻撞上2015大時代後的股市低迷,價格一度跌至$3.60,不堪入目。
結果只能一直收息、並且坐艇 (壓住舊錢想放都放唔到)。

當時心中很明確: 「短炒波幅唔係我杯茶,工商長遠也並非屬於穩定增長一類,並非我眼中的優質股(企業),所以目標係盡快放走工商,改為長線投資高息增長股」

幸好,最終在坐艇2年後以高於買入價少少賣出,最終回報7.62%,年回報 3.81%。(唔滿意haha)

2016年: 至愛中電 -- 長線投資的開始
2016年3月,我開始買入中電控股 (0002.HK),至今只買不賣。
中電屬於高派息增長型。雖然有利潤管制, 但長遠來講股價只升不跌 (已解釋:聾斷企業)
中電抗跌能力極高,在股市低迷環境,中電不跌反升 (相反,在股市大旺時期,中電此避險股就表現普通)。
持貨1.5年,當中不斷以月供形式買入,至今平均買入價$73.41,市價$83.60。
回報率達 18.53%,年回報12.35%,非常滿意!
(平心而論,筆者認為過往一年中電係升得特別多,展望未來每年只會有4%派息 + 2-3%股價增長,約 6-7%年回報)
(再平心而論,雖然中電過去回報很高,但同騰訊、中銀香港、領展比較,回報是微不足道)


2017年: 小試身手 -- 增加Portfolio組合
有了1.5年投資經驗後,筆者開始改變Portfolio,令其更多元化,期望總回報更高。
上面提過,中電表現雖然理想,長線投資深信只賺不蝕,但畢竟是避險股,會錯過了許多在股市旺市時的賺錢機會。
因為月供股票的多樣性、靈活性,低至 $500已經可以投資一隻股票,所以筆者在2017年也作了以下嘗試:

將來會繼續月供/持有的股票
盈富基金 (2800.HK):即大市恆生指數,同中電等避險股可以有很好配搭,未來會加大持貨百分比。

中華煤氣 (0003.HK):筆者很想研究十送一紅股既複息效果,但另一方面對煤氣前景不及中電樂觀(相信煤氣會有被取代一日),估計會繼續以低金額月供,持有至中華煤氣不再優質時。

港鐵公司 (0066.HK):小試牛刀,港鐵是增長股,但不是高息股。筆者期望港鐵在高鐵落成後的表現,打算小額月供約兩年。

騰訊控股 (0700.HK):也是小試牛刀,是潛力增長股。雖然現在購入騰訊已經算遲,但筆者仍看好騰訊在電子競技方面的發展,故打算小額月供,觀望約兩年。

領展房託 (0823.HK):領展筆者已經算遲買,但眼見領展每年近10%的增長,而且也是高息增長股。更重要是筆者的生活狀況改變後,對沖樓價變得更重要。

港燈 (2638.HK):超級防守型股票,利息近6%,視為緊急備用資金。

已停止月供的股票
電能實業 (0006.HK):港燈前身,個人失敗例子。雖然有正回報(小額金錢),但筆者認為自從分柝港燈後,電能實業已經不再優質,而且亦比李嘉誠半理半睬,筆者對其前景沒太大期望。現已停止月供,在需要錢時會放出。

香港交易所 (0388,HK):也是小試牛刀,港交所是很好的股票,但對筆者來說有其他更適合的高息增長股選擇,現已停止月供。

未來展望及策略
展望未來平均年回報基本要求7%,目標10%;
目標資產分佈: 40%房託、25%公用股 (中電、港燈)、25%盈富基金、10%其他 (中華煤氣、騰訊,etc)

2017年股價應該會動盪,年尾再來一個小結吧!

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