2021Q1 投資組合季檢

 截至執筆之時2021年4月1日, 筆者的持倉如下：

截至2021年3月31日，筆者年初至今的回報為 +0.79% (與上圖有偏差，是因為今日股市大升，單日帶動組合約4%的回報)，同期恒指+4.87%、標普500 +6.45%、納指+3.10%。

由2020年3月2日射倉IB至今，組合回報+42.02%，同期恒指+12.49%、標普500 +34.48%、納指+56.08%。

1. 阿里巴巴 (9988.HK/BABA)

仍然是最大持倉，未有減持，但也不會增持，正等待價值回歸。價值回歸後 (約$300-$350) 會考慮逐步減持至 20%左右持倉。

2. 騰訊 (0700.HK)

目前最主要的增持對象, 詳情已在之前的文章提及。

3. 京東 (9618.HK)

筆者曾在JD股價$88.16減持部份以降低組合槓桿比例，但仍是組合第五大持倉。之後亦有將手上的JD.US 轉為9618.HK (同日一賣一買)。雖然港股的手續費較昂貴，而且必須一整手買賣，但為了避免將來萬一美股退市，被逼付上昂貴手續費才能轉為港股，所以筆者早一步先轉換為港股，這也能減輕筆者在中概股退市的隱憂。

4. Facebook (FB)

筆者曾在$294.26減持部份以降低組合槓桿比例。雖然現時股價回升不少, 但預測P/E仍然不足30倍, 估值為FAAMG中最低, 所以仍是第四大持倉。

5. 台積電 (TSM)

筆者曾在$116.94減持部份以降低組合槓桿比例。現時仍是組合第六大持倉。

6. Google (GOOGL)

筆者曾在$2065.29及$2028.11減持部份以降低組合槓桿比例。由於估值在FAAMG中仍然偏低，所以持倉比例比起Apple Amazon Microsoft高，但低於Facebook。

7. 比亞迪 (1211.HK)

筆者曾在$170.2減持部份以降低組合槓桿比例。

8. Tesla (TSLA)

筆者分別在$742.21及$589.45小量增持TSLA。

9. Apple (AAPL)

筆者曾在$120.17及$118.98減持小部份Apple以降低組合槓桿比例。

10. 必瘦站 (1830.HK)

筆者曾在$3.93及$4.9減持部份以降低組合槓桿比例。

11. KO、VOO、QQQ

筆者在$50.13、$347及$304.9清倉了KO、VOO及QQQ以降低組合槓桿比例。

12. 小米 (1810.HK)

筆者在$22.9首次建倉了小米。

13. Sea Limited (SE)

筆者在$234.6首次建倉了SE，並在$210小注增持。筆者目的是佈局1%資金在東南亞市場電商行業。這方面沒有進行過估值。

14. Coupong (CPNG)

筆者在$51.29首次建倉了CPNG, 目的同樣是佈局1%資金在韓國市場電商行業。這方面沒有進行過估值。

 

槓桿水平

目前組合槓桿水平為1.15，以1.56%利息借入美元。組合下跌63%才會被斬倉，而筆者的銀行戶口有備用資金 (作緊急開支用途) 應對斬倉風險。

免責聲明：以上純粹筆者個人操作，不涉及任何投資建議。